比特币主导地位（Bitcoin dominance）是指比特币在整个加密货币市场总市值中的占比。当比特币主导地位上升时，表明投资者更倾向于比特币，而不是其他加密货币，通常认为比特币是一种更安全或更稳定的资产。这可能导致山寨币（altcoins）表现逊于比特币。

如果比特币主导地位下降，这表明投资者将更多资金投入山寨币，意味着更高的风险偏好和在其他加密资产中获得更高回报的潜力。

泰达币主导地位（Tether dominance）反映了泰达币（USDT）在整个加密货币市场总市值中的占比。泰达币主导地位的上升可能意味着投资者正在将资金转移到稳定币中，以规避风险，或许是在预期市场波动或下跌时采取的措施。

相反，泰达币主导地位的下降表明投资者正在将资金从稳定币重新分配到加密货币中，这表明市场信心增强，对加密货币市场持看涨态度。

以太坊主导地位（Ethereum dominance）指以太坊在整个加密货币市场总市值中的占比。以太坊主导地位的上升趋势表明投资者正在将更多资金分配到以太坊而不是其他加密货币，这可能是由于去中心化应用程序（dApps）、DeFi平台或NFT的日益普及。

主导地位的上升表明对以太坊网络的强烈信心，并可能推动ETH价格上涨。相反，如果主导地位下降，则意味着投资者可能将资金转移到其他资产，这可能是因为竞争、可扩展性问题或市场变化，从而导致ETH相对于其他加密货币表现不佳。

Solana 主导地位（Solana dominance）衡量 Solana 在整个加密货币市场总市值中的占比。当 Solana 主导地位上升时，这表明该平台正在获得关注并吸引更多投资，相较于其他加密资产。这可能归因于其高交易速度和低费用，使其对去中心化应用程序（dApps）的开发者和用户具有吸引力。

上升趋势可以增强投资者信心，并可能推动 SOL 的价格上涨。相反，如果 Solana 主导地位下降，这可能表明投资者将资金转向竞争平台，或者对 Solana 的增长前景信心不足，这可能对其市场表现产生负面影响。

2024年第三季度，加密风险投资环比下降20%，总额为24亿美元，涵盖478笔交易，交易数量下降17%。早期阶段交易占主导地位，吸引了85%的资金——自2020年第一季度以来的最高比例，中位估值上升至2380万美元。

Layer 1 项目获得了最多的资金，其次是加密货币交易所和基础设施公司。美国在加密风险投资领域处于领先地位，占投资资金的56%和涉及美国总部公司的交易的44%。加密风险投资基金的筹资仍然充满挑战，仅有8只新基金筹集了1.4亿美元，是自2020年第三季度以来的最低水平。尽管面临市场阻力，早期阶段的活动表明，尤其是在Layer 1区块链和基础设施领域，创新仍在继续。

2024年第二季度，加密风险投资增长28%至32亿美元，尽管交易数量略微下降至577笔。交易前估值中位数从1900万美元几乎翻倍至3700万美元，显示投资者之间竞争加剧。早期阶段公司获得了78%的资金，其中“Web3/NFT/DAO/Metaverse/Gaming”类别领先，达到7.58亿美元，主要由Farcaster（1.5亿美元）和Zentry（1.4亿美元）等重要交易推动。比特币第二层项目的资金也增长了174%，总计9460万美元。

尽管面临宏观经济逆风和监管挑战，加密领域的风险投资情绪正在改善，但仍低于2021-2022年的高峰期。比特币价格与风险投资之间的传统相关性减弱；自2023年1月以来，比特币价格大幅上涨，但风险投资活动未能同步增长。美国的公司继续主导加密初创生态系统，占所有交易的40%以上以及投资资金的53%。如果当前趋势持续下去，2024年有望成为加密领域投资资本和交易数量第三高的年份。

2024年第一季度，加密风险投资市场在连续三个季度下滑后出现反弹，总投资额为24.9亿美元（环比增长29%），涵盖603笔交易（环比增长68%）。早期阶段公司吸引了80%的资金；估值几乎翻倍，而交易规模保持不变，表明创始人利用市场情绪的改善来减少股权稀释。

重点投资集中在比特币第二层项目、基础设施（如重新质押工具）以及游戏领域。尽管比特币价格显著上涨，但风险投资的投资未能跟上步伐，打破了两者之间的通常关联。由于宏观经济阻力，加密风险投资基金的募资仍然充满挑战；尽管新基金数量增加，但总资本分配下降。美国继续主导加密创业生态系统，占交易的37.3%和投资资本的42.9%。早期阶段交易的增长为该行业的长期健康发展带来了希望，但要保持美国在技术创新中的领先地位，监管问题至关重要。